Alguien escribió:1 Consejo, 1 propuesta, 2 listas y 2 gráficos
Desde septiembre de 2008 no ha quebrado ningún banco y a pesar de la gravedad de la actual crisis global tan sólo Grecia ha dejado de pagar parte de sus deudas. Sin embargo los bancos no se prestan entre ellos porque tienen miedo de que no les devuelvan los fondos y un país de la importancia económica de Italia debe pagar el 5.62% a 3 años para poder emitir aunque los bancos italianos acaban de recibir –y podrán volverlo a hacer en febrero- dinero de sobra al mismo periodo al 1%. Resumiendo, el sistema financiero en general ni se fía de sí mismo ni de la solvencia de algunos estados. Creo que debemos asimilar ese concepto cuando valoremos lo que esas mismas entidades nos ofrecen por nuestro dinero y cuando nos invitan a que nos fiemos de sus ofertas. Podemos aplicar ese mismo pensamiento a otras instituciones que se pelean por nuestros ahorros: ¿Una comunidad autónoma que necesita un crédito de urgencia para poder pagar una paga extra es confiable como para comprar sus pagarés, son atractivas las acciones de una empresa que no encuentra financiación barata para su deuda en un sistema inundado de liquidez…? Probablemente todo este miedo sea infundado pero existe y si les importa tanto a directivos y gestores -que al fin y al cabo no arriesgan en su mayoría ni su propio capital ni en muchos casos ni siquiera su trabajo- el que un dinero que no es suyo pueda no ser devuelto, deberíamos imitar en lo posible esa prudencia en nuestros ahorros.
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De hecho, voy a hacer una propuesta que creo sería un buen regalo de Reyes para la economía real si BCE me hiciera caso. Me explico: actualmente uno de los más graves problemas que tenemos en Europa es que la desconfianza es tan grande que los bancos aunque disponen de una bolsa de liquidez enorme -tan grande como nunca en su historia- prefieren colocársela a BCE que invertir con ella. Actualmente el BCE tiene el tipo oficial de sus subastas quincenales al 1% pero a diario si algún banco necesita más capital se lo presta al 1.75% y si alguien quiere depositar dinero en él lo retribuye al 0.25%. Tras la macrosubasta de 3 años en la que BCE prestó casi medio billón de euros, todos los días está viendo que las entidades europeas colocan en BCE más de 400 mil millones de euros. Mi propuesta es sencilla, en lugar de pagar BCE 0.25% por ese dinero, ¿Por qué no hace BCE como ya ha hecho Suiza en alguna ocasión, obligar a los bancos a pagar por esa seguridad? Yo propongo que el BCE establezca como tipo oficial de sus depósitos el -1%, que a los bancos les cueste mucho dinero en intereses no hacer su trabajo (estableciendo un importe mínimo de depósitos por banco al 0%, tan sólo castigando los excesos). Y si a pesar de eso siguen empeñados en hacer lo mismo, como BCE es una institución pública europea, que todo el beneficio obtenido en estas operaciones se destine a ayudar en algunos costes de la UE. De este modo, o los bancos mueven más el dinero o reduciremos gastos a su costa.
Alguien escribió:S&P rebaja el ráting AAA al EFSF a AA+ y le despoja de la máxima calidad crediticia, lo que puede hacer que necesite pagar más dinero para financiar los rescates. S&P no ha permnito de ninguna manera que el mercado respirase tranquilo gracias a las buenas subastas de la semana pasada y vuelve a darnos un golpe en las costillas justo cuando mañana tenemos otra subasta en España.
Poco a poco va creciendo la incógnita sobre qué momento seleccionan las agencias de calificación para dar a conocer estas cosas, porque son de lo más oportuno.
El EFSF sólo puede emitir bonos AAA si ellos están respaldados por países AAA, por lo que perder a Francia y Austria se pierde tamaño del bono, por lo que la potencia de fuego pierde cerca de 180.000 millones para quedar en 260.000 más o menos.
Pues que reparta un poco!!!Alguien escribió:
Soros, más pesimista que nunca: por primera vez no sabe qué hacer con su dinero
George Soros, el multimillonario inversor que ostenta el récord de ganar más dinero en el mercado en un solo día que nadie, el que se embolsó 1.000 millones de dólares apostando contra libra esterlina aquel "Miércoles negro" de 1992, no sabe qué hacer con su dinero.
Por primera vez en sus 60 años de carrera, Soros, de 81 años, admite que no está seguro de qué hacer. "Es muy difícil saber cómo se puede estar en lo cierto, dado el daño que se hizo durante los años del boom", apunta Soros. Las personas que le conocen bien aseguran que ahora aboga por la toma de acciones de empresas sólidas, evitando el oro -la última burbuja".
Ni siquiera está haciendo la única cosa que usted esperaría de un inversor como él, asegura Newsweek Magazine, apostar contra el euro e, incluso, contra el dólar. Todo lo contrario. Insta públicamente a los líderes europeos a hacer todo lo posible para asegurar la supervivencia de la moneda única.
"El euro tiene que sobrevivir, porque la alternativa -una ruptura- causaría una crisis en Europa que el mundo no puede permitirse. Soros ha comprado alrededor de 2.000 millones en bonos europeos, principalmente italianos, en la subasta de activos de MF Global, la firma que entró en quiebra en octubre pasado.
Más catastrofista que nunca
"En momentos como estos la supervivencia es lo más importante". No se refiere sólo a que ha llegado la hora de proteger su activos. Lo que quiere decir Soros, que se muestra más pesimista que nunca, es que es hora de evitar el desastre. En su opinión, el mundo se enfrenta a uno de los periodos más peligrosos de la historia moderna. En Estados Unidos, incluso, predice disturbios en las calles que conducirán a una represión brutal que limitará las libertades civiles. El sistema económico mundial podría incluso colapsar por completo.
"La situación actual es la más grave y difícil que yo he visto a lo largo de toda mi carrera", asegura en declaraciones a Newsweek Magazine. "Estamos ante un momento muy difícil, comparable en muchos aspectos a la Gran Depresión. Nos enfrentamos a una reducción general en el mundo desarrollado, que amenaza con situarnos en una década de estancamiento o algo peor. El mejor escenario posible es una situación deflacionaria. El peor, un colapso del sistema financiero".
Soros se basa en su pasado para argumentar que la crisis económica mundial es tan importante e impredecible como el fin del comunismo. "El colapso del sistema soviético fue un evento bastante extraordinario, y actualmente estamos experimentando algo similar en el mundo desarrollado, sin entender al completo lo que está pasando".
Alguien escribió:Eso no les impide discutirlo de todos modos durante la semana pasada:
- El Presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo el miércoles que aún queda mucho por hacer para apoyar a la vivienda, que los bancos tienen que hacer más préstamos, y que, de ser necesario, la Fed podría dar otro "paquete" de $ 600 mil millones de flexibilización cuantitativa.
- El Presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Dennis Lockhart, semuestra escéptico de su eficacia, pero no descarta un QE3.
- El Presidente de la FEDF de San Francisco John Williams dijo hace unos dias que estamos en una situación en la que se debe de utilizar QE3 para comprar "valores" hipotecarios adicionales.
- El Gobernador de la Fed Sarah Raskin dijo hace dias que el uso de la Reserva Federal de los instrumentos de política no convencionales, incluyendo QE1 y QE2, ha sido apropiado.
- El Gobernador de la Fed Elizabeth Duke dijo que no hay holgura excesiva en la economía para crear inflación.
- El Presidente de la Fed de Boston Eric Rosengren dijo que la Fed todavía necesita apoyar la recuperación y que la compra de títulos hipotecarios podría hacer el "truco", ya que la inflación es probable que se mantenga por debajo del 2% durante varios años.
- El Presidente de la Fed de Nueva York, William Dudley dijo la semana pasada que sería conveniente considerar medidas adicionales para ayudar a aliviar el mercado de la vivienda.
Es muy posible que la Fed decida poner en marcha como el QE3 temporal para impulsar la economía de EE.UU.
El guión después de eso sería algo como esto: Las acciones se disparan por la generosidad de la Fed con otra inundación de dinero barato, los especuladores se vuelcan con el efectivo barato en la especulación con materias primas, los precios de la energía, los metales preciosos y los productos alimenticios se hinchan, aumenta de la inflación, el gasto del consumidor cae y la confianza del consumidor tambien, la economía se debilita aún más. Pudiera ser
El pistoletazo de salida a mis temores puede haberlo dado el gráfico de la plata que barrunta algo de eso
Saludos
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